Крайний августовский индекс RSBI от Промсвязьбанка и ОПОРЫ РОССИИ показал отрицательный рост оптимизма малого и среднего бизнеса. МСП переживают тяжелый кризис неплатежей. С улыбкой работают только сфера услуг и торговля, но эта улыбка натянутая.
В обрабатывающей промышленности было зафиксировано рекордное с апреля 2022 года снижение занятости, резко сдулись объемы закупок и складские запасы.
Александр Калинин, президент общероссийской общественной организации малого и среднего бизнеса ОПОРА РОССИИ:
– По итогам августовского «Индекса ОПОРЫ RSBI» мы вместе с ПСБ и НАФИ фиксируем: малый и средний бизнес остается в зоне минимального оптимизма. Напомню, что в июле Индекс был на отметке 50,0 — это зона отсечения, когда деловая активность из зоны роста переходит в зону спада.
Это самый низкий за 2,5 года показатель. Причины снижения — резкое падение компонент «Кадры» и «Инвестиции».
ОПОРА фиксирует сокращение найма в результате существенного роста себестоимости. Бизнес переходит к сокращениям. Второй затрудняющий фактор связан с высокой стоимостью кредитования даже с учетом несущественного снижения ключевой ставки.
Выкладка по индексу RSBI от Александра Калинина:
- Продажи — на минимуме за два года, число пессимистично настроенных компаний впервые превысило оптимистов: 26% (+4%) против 25% (-2%).
- Инвестиции — на минимуме с конца 2020 года (53%, -0,4%). 16% (-2%) МСП планируют расширяться. 10% (+4%) планируют сокращать вложения.
- Кадры — компонента опустилась до исторического минимума (49,1%). Бизнес прожолжает испытывать дефицит и дороговизну персонала.
Фиксируется сокращение объемов продаж в ряде отраслей (падают автобизнес, оптовая торговля). Есть отрасли, которые даже при падении объемов себя чувствуют немого лучше – это внутренний туризм, IT-сектор и ряд производственных отраслей в тех сегментах, где происходят бюджетные закупки. Это и называется «стагнация».
Есть финансовая причина, о которой не принято говорить вслух. Порядка 70% ранее выданных бизнесу кредитов, было выдано банками с плавающей ставкой, привязанной к ключу, в результате предприятия получил очень весомую добавку к себестоимости. Те, кто обслуживал кредиты под 10%, стали это делать в два раза дороже. Разница колоссальная.
По объективным оценкам МСП отдают на налоги и уплату кредитов не менее 30% выручки. Практически все остальное съедает зарплатный фонд и операционные расходы на себестоимость производства.
Есть «опора» и есть опорный банк промышленности
Эксперты ХХ Всероссийского Форума-выставки «ГОСЗАКАЗ» честно прогнозировали стагнацию и тяжелые времена для промышленного предпринимательства еще в мае текущего года. В ходе специальной дискуссии Форума прорабатывались сценарии выживания и государственной поддержки отрасли. Крайне важно, что в этой экспертной работе приняли участие представители банковской системы. При действующей ДКП, и даже с учетом незначительного снижения ставки, большинство коммерческих банков не может предоставить малому и среднему бизнесу приемлемые условия финансового обеспечения.
Однако в России существуют государственные кредитные организации, для которых «спасение утопающих» индустриальных компаний является в своем роде профильным видом деятельности в силу специфики их работы. Такой финансовой структурой являются, например, банк ПСБ, за последние пять лет вытащивший оборонно-промышленный комплекс из хронического финансового кризиса; ГПБ, применяющий сервисы банковского сопровождения промышленных проектов под ключ. Опорные банки не могут прыгнуть ниже порога выставленного ЦБ РФ, но имеют доступ к механизмам субсидирования ключа и заинтересованы в том, чтобы заемщик прошел узкие места и сумел обеспечить гарантированную окупаемость проекта.
Татьяна Перемышлина, старший вице-президент — управляющий Санкт-Петербургским филиалом Банка ПСБ (материалы ХХ Всероссийского Форума-выставки «ГОСЗАКАЗ»:
– При действующей ключевой ставке спрос на кредитные продукты, конечно, резко уменьшился. ПСБ является участником всех доступных программ льготного инвестиционного кредитования и кредитования для субъектов малого и среднего бизнеса. Это целая линейка инструментов от Корпорации МСП и Минэкономразвития. Они позволяют смягчить кредитную политику, но 16-17% для инвестиций выглядит как не самая привлекательная ставка для инноваций. <...>
Резко снизился процент компаний, которые проявили интерес к льготным кредитным продуктам, всего 27%, исторический минимум. Но при этом, мы фиксируем, что доля одобрения таких заявок резко выросла до 67%. Максимум за всю историю этого индекса составлял 72%. О чем это говорит? О том, что эти инвестиции носят действительно осознанный характер. Это уже хорошо просчитанные шаги, и планы развития.
В ПСБ зафиксировали еще один тревожный сигнал. Число кредитных заявок от так называемых малых технологических компаний (МТК) снижается. Это новый класс и особая «весовая» категория, выделенная правительством в качестве локомотивной группы технологического развития.
Исследование индекса деловой активности, проводимого ОПОРОЙ совместно с ПСБ, показывает что малый бизнес вкладывается в инновации преимущественно собственными средствами (62%). Кредиты банков в объеме венчурных инвестиций достигают всего лишь порядка 11%. Эта цифра, говорит о слабой вовлеченности банковской системы в работу реальной экономики. Коммерческие банки в основном активны в сфере торговли и услуг, а также спекулятивных финансовых операций, не связанных с промышленным производством и наукой. У малых технологических компаний доля собственных инвестиций еще выше (*чем в среднем по МСП) и составляет 82%.
– Примечательно, что по итогам 2024 года лишь 11% представителей МСП характеризовали свою текущую бизнес-стратегию как «выживание». Это хороший показатель, на основании которого можно сделать осторожный вывод, что бизнес все-таки адаптировался к текущей ситуации и рассматривает стратегию дальнейшего развития. Конечно, мощным стабилизирующим фактором выступает госзаказ. Работа с государством – это возможность найти финансирование на льготных условиях, – прокомментировала Татьяна Перемышлина.
<…> Спектр применения заемных средств расширяется. Это мы тоже ощущаем в связи с импортозамещением. У предприятий появляются новые идеи, они находят новые точки сбыта.
Госзаказ – это косвенная финансовая гарантия
Как поясняют в ПСБ, наличие в проекте крупного госзаказчика – это для любого банка плюс к реноме заемщика и своеобразная гарантия устойчивости компании.
У Промсвязьбанка реализована специальная программа, ориентированная на кредитование проектов государственного заказа под названием «ПСБ Госзаказ+».
Одна из ключевых целей этого сервиса – снизить до минимума бюрократическую нагрузку на участников государственных контрактов. Практика показывает, что барьером для сотрудничества с государством часто является боязнь ошибиться в правилах, сложность нормативной базы, недостаточная квалификация кадров, занимающихся контрактом. Сама необходимость затрат на закупочный отдел воспринимается небольшими компаниями как необоснованная издержка.
– Миссия наших финансовых сервисов – снижать нагрузку на предприятия МСП, в сфере несвойственного им непроизводственного цикла: бухгалтерская поддержка, маркетинг, кадры. У нас есть чат-бот «Катюша» адресованный именно для субъектов МСП, инструмент который ПСБ создал первым в банковском сообществе, – рассказала Татьяна Перемышлина. – Большинство функций поддержки бизнеса автоматизировано, например, чтобы отпала необходимость собирать отчетность. В продукте «ПСБ Госзаказ+» мы собрали весь полезный функционал организации закупки по 44 и 223-ФЗ, а также по коммерческим и офсетным контрактам.
ПСБ экспериментирует с инновационными финансовыми продуктами, такими как цифровые финансовые активы. Их объем пока незначителен, однако это эффективный способ привлечения дополнительных инвестиционных ресурсов, который будет набирать популярность.
Нехватка оборотных средств – одна из острых проблем для бизнеса в период жесткой кредитно-денежной политики ЦБ. В этих условиях ПСБ придумал «возобновляемую беззалоговую кредитную линию Лимит открыт». Программа позволяет свои честно заработанные деньги назначать в долгое плавание – на длинные цели предприятия, а оборотный займ вложить в исполнение текущих контрактов и покрытие текущих нужд.
По мере дальнейшего снижения ключевой ставки (если оно случится) вышеупомянутые инструменты будут пользоваться растущим спросом. Хорошо, что не все представители банковской системы ушли в заморозку. Наиболее умные продолжают развиваться и искать возможности даже в том зазоре, который оставлен ЦБ.
Автор: Андрей Троянский
Комментариев пока нет