Цифровые закупки 101000, Москва, Колпачный пер., дом 4, стр. 3 +7 (495) 215-53-74

Денежная трансмиссия: ФРП может стать каналом доставки части банковской прибыли в средства производства

О продаже зрелых займов Фонда развития промышленности банкам
Денежная трансмиссия: ФРП может стать каналом доставки части банковской прибыли в средства производства
Теги: #Индустриализация #льготные кредиты #ФРП

За десять лет Фонд развития промышленности превратился в полноценное кредитное агентство для российского индустриального сектора. При ключевой ставке 16% ФРП остается, по сути, единственным доступным источником для инвестиций в реальное производство. Поскольку предоставляет целевые займы по ставкам 3% и 5% годовых сроком до 7 лет в объеме от 5 млн до 5 млрд рублей. В течение двух лет отмечается существенно опережающий возможности Фонда спрос промышленных предприятий на его займы.

За 2022 год ФРП профинансировал 256 проектов промышленных предприятий на общую сумму 140,1 млрд рублей. При этом, наибольшей динамики запуска проектов удалось добиться в последние три года в обрабатывающей промышленности и несырьевых отраслях экономики.  В пересчете на национальный ВВП это достаточно скромные цифры, но они обладают огромным мультипликативным заделом и жизненно важны для удержания технологического суверенитета России.

Отличительной особенностью политики ФРП в последние годы стала разветвленная сеть региональных филиалов. Если прежде Фонд критиковали за недостаточное информационное продвижение доступных программ, то теперь вовлечение промышленного бизнеса в проекты ФРП превратилось в личную заботу местных органов власти; от качества этой работы напрямую зависит не только экономическое благополучие региона, но и показатели управленческой компетентности губернаторов и исполнительных органов власти.

  • ФРП также совместно финансирует проекты, которым требуются займы до 200 млн рублей, с региональными фондами развития промышленности (РФРП) в соотношении 90% (федеральные средства) на 10% (средства регионов).

Вместе с запросами предприятий растут и финансовые резервы ФРП и охват индустриальных направлений. В 2022 году Фонд был докапитализирован по инициативе Минпромторга на сумму свыше 120 млрд рублей, были запущены две новые программы «Автокомпоненты» и «Транспортное машиностроение».

Еще одним новшеством в политике ФРП стало вовлечение коммерческих кредитных организаций в реализацию промышленных проектов. Впервые идея продажи зрелых займов ФРП банкам была презентована весной 2023 года на Всероссийском Форуме-выставке «ГОСЗАКАЗ», буквально через две недели после проведения первой сделки такого рода. Практика оказалась эффективной для поддержки критически важных импортозамещающих проектов. И уже к концу 2023 года ФРП продал банкам часть кредитного портфеля на сумму 20,6 млрд рублей.

Принципиально важно, что для заемщиков сохраняются все изначально предоставленные при финансировании проекта льготные условия: ставка, отсрочка по выплате основного долга, выплата процентов раз в квартал. Таким образом государство снимает с бюджета часть инвестиционной нагрузки и одновременно повышает уровень доверия между банковской системой и производственным сектором. Банки приучаются работать на долгих дистанциях с адекватным аппетитом и с условиями, которые не являются кабальными для бизнеса.

В свою очередь, займы с низким уровнем риска, представляют прибыльный интерес для банка. При таком раскладе получается, что ФРП уже выполнил роль венчурного фонда, предприятия уже приняли от него свою стартовую поддержку, запустив серийное производство и сбыт. Поэтому банк приобретает готовый доходный актив, а государству раньше намеченного срока возвращаются вложения, которые могут быть перенаправлены в другие актуальные проекты. Именно такого механизма долгие годы не хватало российской экономике.

Василий Осьмаков, первый заместитель министра промышленности и торговли РФ:

– Это позволит институту развития высвободить средства и направить их на финансирование новых производственных проектов, не дожидаясь планового возврата займов через два-три года.

По его словам, для производственного сектора являются востребованными механизмы долгосрочного кредитования по льготой ставке до 5% с инвестиционной фазой плюс два года. Программа оказалась особенно актуальной в контексте жесткой денежно-кредитной политики ЦБ РФ, которая снизила доступность заемных средств для бизнеса.

Роман Петруца, директор ФРП:

– Для оперативного высвобождения средств для финансирования новых проектов промышленных предприятий мы продали часть кредитного портфеля, включающую 83 займа. Скорость реализации показала, что наши продукты пользуются популярностью не только у промышленников, но и у банковского сектора.

Участниками сделок по выкупу части портфеля ФРП стали банк «Россия», ВТБ, «Новикомбанк», «Совкомбанк» и «Ак Барс Банк». Они смогли пополнить свои кредитные портфели и получить компенсацию недополученных доходов по формуле «ключевая ставка ЦБ плюс 2 п.п. минус ставка по займам ФРП». Сами проценты по льготным займам ФРП после передачи портфеля клиенты платят уже не в фонд, а в банки.

Рассказывая о новой финансовой стратегии в начале года на Форуме-выставке «ГОСЗАКАЗ», Василий Осьмаков подчеркнул один существенный нюанс:

– Мы смотрим на Фонд развития промышленности, прежде всего,  как на оператора новой кластерной инвестиционной платформы.

Примерно об этом, только другими словами говорят в Торгово-промышленной палате РФ. Нужны механизмы, которые помогут осуществить переток сверхдоходов от международной торговли и банковской деятельности из гипертрофированной финансовой системы – в основные фонды, в средства производства, индустриализацию и научное развитие страны. Механизм продажи зрелых займов ФРП опорным и коммерческим банкам  – это и есть та самая денежная трансмиссия, о которой мечтают многие мыслящие технократы. Поэтому, конечно же, ее объемы должны быть не 20 млрд, а в двадцать раз больше. Подчеркнем, у банков есть, на что выкупать проекты ФРП. Чистая прибыль российского банковского сектора достигла безумного рекорда в 2023 году, превысив 2,9 трлн рублей, что эквивалентно 1,8% ВВП. Для понимания, это те самые 1,8%, которые у российского ВВП отняты, поскольку львиная доля банковских сверхдоходов не работает (это деньги, изъятые из экономики).

Владимир Гамза, председатель Совета по финансово-промышленной и инвестиционной политике ТПП РФ:

– Основой высоких темпов социально-экономического развития России, прежде всего, должно стать комплексное импортозамещение на основе опережающего роста капиталовложений. Задача опережающего экономического роста относительно среднемирового за счет значительного (до 25% ВВП) увеличения объема инвестиций в основной капитал предприятий вызывает необходимость активного участия финансового рынка и кредитных организаций в инвестиционном процессе. Так, несмотря на то, что банковский сектор по объему активов занимает более 80% всего финансового рынка, его доля в объеме инвестиций в основной капитал составляет менее 10%. Считаем необходимым создать эффективный системный механизм трансмиссии накопленных сбережений (в рублях и иностранной валюте сбережения в России сегодня составляют более 120 трлн рублей) в капиталовложения отечественных предприятий.

Профессиональный разговор о механизме продажи зрелых займов ФРП банкам, а также о перспективах эволюции ФРП в кластерную инвестиционную платформу состоится на XIX Всероссийском Форуме-выставке «ГОСЗАКАЗ» в Москве, на ВДНХ 15-17 мая. Можно будет услышать как позицию Минпромторга, так и точку зрения банковского сообщества на данный вопрос. Крупнейшие кредитные организации страны традиционно являются участниками экспозиции и тематической повестки Форума.

Примечательно, что ФРП России до последнего держал низкие ставки от 1% до 3%, подняв их на два процентных пункта только в середине ноября. При этом некоторые региональные отделения ФРП (например, в Иркутске и на Алтае) продолжают волевым решением удерживать условия по местным программам на прежнем уровне. Это шанс для тех предприятий, что откладывали модернизацию, по крайней мере, до конца первого квартала 2024 года закупить новое оборудование под символический 1% годовых.

Справка

  • Высшим органом управления ФРП, принимающим стратегические решения о его деятельности, является наблюдательный совет, который возглавляет вице-премьер, глава Минпромторга Денис Мантуров. Госкорпорация ВЭБ.РФ курирует ФРП в части координации его работы в системе институтов развития РФ.

Автор: Виктория Сухорукова

14 января 2024, 23:59
408
Теги: #Индустриализация #льготные кредиты #ФРП

Комментариев пока нет

Обсуждение закрыто.